时代财经

个人养老金制度启动实施后，个人养老金、养老储蓄、养老保险……金融机构们都在纷纷加快推出产品。

12月5日下午3时许，泰康人寿的业务员秦怡（化名）告诉时代财经，客户可以在个人养老金账户上购买泰康人寿的专属商业养老保险，目前出单的网点有招商银行、光大银行、中国银行和兴业银行。

早在11月23日，中国银行保险信息技术管理有限公司就披露了首批入围个人养老金保险产品名单，包含6家公司的7款产品。这意味着，今后市民可以通过个人养老金账户去购买这7款养老保险产品。

公开资料显示，部分保险公司此前已有业务落地。

据中国人寿官网，截至11月26日17时，中国人寿集团旗下寿险公司已火速实现36家省级分公司个人养老金产品出单，覆盖所有先行地区。

而泰康保险集团官方微信公众号显示，11月25日，其首笔个人养老金业务落地。

不过，对于未在个人养老金账户系统上线的保险产品，相关险企业务员表示，若能够通过个人养老金账户购买保险将第一时间通知客户。

这些个人养老保险产品有何特点？养老规划的产品选择上需要注意什么？

图片来源：图虫创意

跑赢上证指数的产品上线个养账户

11月25日，人社部、财政部、国家税务局总局三部门发布通知，明确个人养老金制度在36个先行城市（地区）启动实施，包括北京、上海、广州、西安、成都等。

在此之前，11月23日，中国银行保险信息技术管理有限公司披露首批入围个人养老金保险产品名单，包含6家公司的7款产品，均为专属商业养老保险。

据时代财经了解，中国人寿旗下国寿鑫享宝专属商业养老保险、中国人保旗下人保寿险福寿年年专属商业养老保险、太平人寿旗下太平岁岁金生专属商业养老保险、泰康人寿旗下泰康臻享百岁专属商业养老保险均在去年下半年上线；而国民养老保险旗下国民养老共同富裕是在今年6月上线，市民能通过自有资金进行购买，若想要通过个人养老金账户进行购买，部分地区还需要等待。

12月5日下午，泰康人寿业务员秦怡对时代财经表示，可以在招商银行、光大银行、中国银行和兴业银行的个人养老金账户上购买泰康人寿的专属商业养老保险了。

时代财经登录招行个人养老金账户查询，目前上线的养老保险产品有泰康臻享百岁B款专属商业养老保险，以及国民共同富裕专属商业养老保险（北京地区专属）。

图片来源：招商银行APP

随后，时代财经致电多家保险公司客服获悉，目前，太平盛世福享金生专属商业养老保险和中国人寿鑫享宝仍未在银行的个人养老金账户上线；福寿年年专属商业养老保险目前已在兴业银行、工商银行、农业银行、邮政银行上线，后续会增加其他银行。

但时代财经在工行App上的个人养老金专区并未发现养老保险产品。

根据银保监会发布的《专属商业养老保险业务方案》，专属商业养老保险是指以养老保障为目的，领取年龄在60周岁及以上的个人养老年金保险产品；产品设计分为积累期和领取期两个阶段，领取期不得短于10年；产品采取账户式管理，账户价值计算和费用收取公开透明。

既然是为了养老做准备，保底利率和年化结算利率自然是关注点，与账户收益密切相关。

时代财经查阅各家险企官网和致电客服得知，这些产品整体分为稳健型和进取型，也有的险企称其为A账户和B账户。

通过险企的客服了解到的保险产品的保底利率和最近一次公布的年化结算利率数据得出，稳健型账户保底利率远高于进取型账户，但年化结算利率略逊于进取型账户。

数据来源：险企官网、客服热线咨询。图片来源：时代财经 制图

针对稳健型和进取型利率不同的情况下，客户应该如何抉择？

人保寿险客服人员告诉时代财经，其公司进取型账户主要投资权益类资产和固定收益类资产，一般是希望客户能够容忍较大的波动和回撤，在有效控制风险的前提下，追求资产的显著增长。“若（客户）不能接受较大波动，建议选择稳健型。”

但对于稳健型的产品，每家险企的产品设计均有不同。如泰康人寿的臻享百岁稳健型产品保底利率比人保寿险的福寿年年低15个基点，臻享百岁稳健型的年结算利率高达6%，比福寿年年高出100个基点，跑赢其他有公布年化利率的专属商业养老保险产品，也跑赢了2021年的上证指数（4.8%）。

保险产品一般有初始费用，该费用主要用于保险公司的运营费用。据时代财经了解，多数专属商业养老保险产品初始费用为0%，但仍有部分产品需要缴纳初始费用。如太平盛世福享金生的初始费用为3%；国寿鑫享宝会在保费里扣0.5%的初始费用。

不过，中国人寿业务经理陈明（化名）向时代财经表示，若持续不退保，之后会将该手续费全额返还到保单上。

要递延纳税还是灵活性？这是个问题

据时代财经了解，部分养老保险产品可以通过自有资金或个人养老金购买。

若通过个人养老金账户购买产品，到退休年龄领取个人养老金账户的钱时，需要缴纳3%的税；若是自有资金购买，按照目前法律法规，该资金定为完税后的钱，购买其他任何商业保险、理财等产品，不用征税。

陈明提醒称：“个人养老金投资保险也有一定风险，（个人养老金）一定要到法定退休年龄（才能领取），中途是不能领取的。”

对于资金流不稳定的群体，陈明建议可以进行趸交（指投保时一次交清全部保险费，适合收入高但不稳定的人群），只要个人养老金账户上面对接的产品还存在，就可以进行购买。但他也提到，保险公司的产品也可能因不符合市场监管，或者（产品设计）利率过高、过低而面临下架风险。

陈明解释，利率的下行或上行会使保险产品有下架的可能性。“因为产品要符合监管规定才能上市去卖，保险产品设计（利率）不能太高，也不能太低，要符合市场。”

陈明还告诉时代财经，保险产品设计出来时，会按照当下央行的存款利率去固定，一般来说保险为中长期投资，从长远收益角度来看，它会比银行存款和理财的收益高一些，一旦央行存款利率下降了，保险设计出来的利率也会下降。

根据上述《专属商业养老保险业务方案》显示，不同投资组合的保证利率可以不同，但不得超过新型人身保险产品法定准备金评估利率上线。

除了上述可通过个人养老金购买保险产品，险企们其实一直都有其他类似的商业养老补充理财产品。

取款方面，其他商业养老保险会相对灵活，并不像上述个人养老金保险产品要求到60周岁或退休年龄才能领取。“万一你真的到40多岁50岁，小孩需要读大学或者留学什么的，差点钱也可以通过这里拿，但是个人养老金的保险产品就拿不出来”，陈明说。

但陈明提到，许多商业养老保险产品是需要长期定额缴费，无个人养老金保险产品的趸交选项，若中途断缴退保，就会有损失。

不过，时代财经联系的多家险企业务经理均建议，从保险和风险管理角度来说，对于预算不足的年轻人，要先保健康后理财。无论养老或子女教育，都属于理财性质，利用零存的本金通过时间再生产收益；而疾病和意外险虽没有理财收益，但可以在生病后保障自己或家人的生活质量，不让一场疾病摧垮了一个家。

保险是养老产品优选项

近日，在外资机构做财富规划的王琳（化名）对时代财经表示，养老规划是刚性需求，必须配无风险产品。“像子女教育、养老等费用，这是未来明确会需要用到，因此我们一般不推荐会有亏损的理财产品和基金。”

王琳解释，保险公司与其他金融机构不同的是，相关法律法规会比较严格，包括能够投资的标的、品类都是严格规定的，这样做的目的是使得整个保险资金的运作上会相对稳健、保守且安全。

“保险的框架最安全，我只会选择保险产品作为养老金去购买。底层配置好了，有其他闲钱再往上做有风险的产品。”王琳表示。

而这也是高净值人群的理念。胡润百富近期推出的《2022中国高净值人群家族传承报告》中，在财富传承方面，除了常规的立遗嘱，有超50%的3000万以上家庭净资产人群已经将保险作为财富传承工具。

王琳提醒道，购买养老保险产品时，需要注意该产品是否安全无风险、稳定增值，以及提供稳定的现金流。