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年内市值上涨140亿!沪农商上半年营收净利双增 提升分红率回报投资者

作者:韩迅 2024-08-26 17:30

截至2024年6月末,沪农商行的资产总额为14549.57亿元,较2023年末增长4.51%。

坚持稳中求进的总基调,持续落实“做小做散”经营策略,上市三年,沪农商行(601825.SH)的营收与净利润持续增长。

2024年上半年,沪农商行营业收入、归母净利润实现双增长。营业收入139.17亿元,同比增长0.23%,其中非利息净收入37.37亿元,同比增长8.86%,在营业收入中占比26.85%,较上年同期上升2.13个百分点。在银行业普遍面临息差收窄的趋势下,该行营收结构的优化有利于增强自身核心竞争力;盈利能力方面,归母净利润69.71亿元,同比增长0.62%,保持稳中有升态势。

同时,沪农商行还公告了中期分红方案,对普通股每10股派发现金股利人民币2.39元(含税),现金分红率从30.1%大幅提升至33.07%,着实给投资者不小的惊喜。

国盛证券认为,沪农商行地处上海,资产质量长期稳定优异,全年业绩增速较中报有望持续回暖。“核心资本金充裕的情况下,今年新增中期分红,且分红比例提升至33%,未来也有望保持稳定,综合来看是较为优质的红利投资品种,维持‘增持’评级。”

营收净利双增 资产质量整体稳定

在2024年上半年,沪农商行保持战略定力,坚持“长期主义”理念,走出了一条内涵式增长之路:“经营稳中有进、盈利能力稳中有升,资产质量保持优异,服务实体经济势头强劲,领先业内首度实施中期分红,提升分红率加大投资者回报力度,高管增持提振市场信心。”

截至2024年6月末,沪农商行的资产总额为14549.57亿元,较2023年末增长4.51%。其中,贷款和垫款总额为7358.76亿元,较2023年末增长3.43%;负债总额13325.63亿元,较2023年末增长4.44%;吸收存款本金为10473.88亿元,较2023年末增长3.05%,规模实力稳步增长。

在资产质量方面,截至2024年6月末,沪农商行的不良贷款率为0.97%,与2023年末持平,保持在1%以下的良好水平;拨备覆盖率为372.42%,贷款拨备率为3.61%,保持行业较好水平,资产质量整体稳定。

同期,沪农商行的资本充足率为17.15%,环比上升0.18个百分点;一级资本充足率14.71%,环比上升0.19个百分点;核心一级资本充足率14.68%,环比上升0.19个百分点,资本充足水平持续良好。

WIind数据显示,2024年一季报的时候,沪农商行的核心一级资本充足率在42家上市银行中排名第一位,预计中报数据仍能维持第一梯队的优势。

银河证券认为,沪农商行的资产质量整体稳健,风险抵补能力充足。

服务实体经济 普惠金融特色鲜明

科技金融作为“五篇大文章”的首篇,被赋予了新的时代内涵,已成为推动经济社会高质量发展的重要力量。截至6月末,沪农商行的科技型企业贷款余额1085.56亿元,突破千亿大关,较2023年末增长160.41亿元,增幅17.34%;科技型企业贷款客户数3966户,较2023年末增加691户,增幅21.10%,规模与户数均位列上海同业前列;服务上海近半数专精特新“小巨人”企业和约三成“专精特新”中小企业,其中180家专精特新“小巨人”企业和1930家“专精特新”中小企业为该行授信客户,授信余额分别为88.76亿元、416.02亿元,贷款余额分别为77.74亿元、358.24亿元,贷款余额位列上海市同业前列,这是一份精准触达并有效覆盖的成绩单。

在普惠金融方面,沪农商行坚守区域定位,提质增效促进普惠小微优化发展。截至6月末,该行普惠小微贷款余额823.69亿元,较2023年末增幅5.70%;涉农贷款余额671.97亿元,增幅1.23%;普惠涉农贷款余额154.02亿元,较年初增加11.07亿元,增幅7.74%,服务覆盖面持续扩大,保持上海“三农”金融服务的主力军和领先者地位,普惠金融特色更加鲜明。

2024年上半年,沪农商行整体推进零售金融“九个体系”建设,打造以财富管理为引擎的零售金融服务体系,零售转型持续深化;锚定数字化提升金融服务质效,强化零售转型与数字化转型的深度融合。

截至2024年6月末,沪农商行零售金融资产(AUM)余额7735.37亿元,较2023年末增加276.55亿元,增幅3.71%,储蓄AUM余额5328.37亿元,较2023年末增长4.82%,人民币储蓄存款付息率较2023年末持续下降20BPs,2023年至今已累计下降39BPs。

沪农商行积极探索“金融为老上海模式”,目前已建成并投入运营901家“心家园”公益服务站,基本实现街道和乡镇全覆盖。2024年上半年,沪农商行代发养老金客群客户121.95万户,养老金代发量较上年同期提升12%,管理代发养老金客群客户金融资产(AUM)余额突破3000亿元。

此外,沪农商行还着力打造稳健特色的财富管理品牌。截至2024年6月末,沪农商行的贵宾及财富客户数103.19万户,较2023年末增长3.86%。

沪农商行零售转型的成果与数字化转型取得成效、数字金融的强效赋能密不可分。2024年上半年,该行深化数字化转型,健全数字金融赋能,聚焦线上渠道的革新与优化。截至6月末,沪农商行个人线上渠道用户数630.66万户,较上年末增长2.83%,电子渠道承载了全行96.14%的理财和97.65%的基金交易。

长期稳健分红 年内市值逾增百亿

上市银行是否有能力持续分红、维持高股息率、回报投资者,主要取决于该银行是否有底气利用资本充足优势提升分红。自登陆资本市场以来,沪农商行持续回报资本市场投资者,主要是得益于该行“资本充足,有能力长期稳健分红”。

2024年中期,沪农商行向普通股股东每10股分配现金股利2.39元(含税),现金分红率33.07%,较2023年度分红率提升近3个百分点,2021年上市至今已累计分红(含本次)146.59亿元,为IPO募集资金总额的1.71倍。该行领先业内首度实施中期分红,彰显了该行与投资者共享价值创造成果的决心。

浙商证券认为,沪农商行资本充足,有能力将分红维持在较高水平甚至进一步提升。

与中报同期披露的董监高增持计划的公告和2024年度“提质增效重回报”行动方案显示,该行董监高计划增持不少于550万元公司股份,主要股东长期坚定持有公司股份,充分显示对公司可持续发展的信心和长期价值认可,为公司稳定发展注入了强大动力,也向广大投资者传递出明确而积极的信号。

二级市场方面,沪农商行2024年以来的股价表现优秀,投资者热衷该股的原因就是看中了该行“资本充足,有能力长期稳健分红。”

2024年上半年,沪农商行的市值增长了95亿元左右。截至2024年8月26日,沪农商行的股价为7.19元,公司市值约为693亿元,年内市值增长约140亿元。

据悉,下半年,沪农商行将保持战略延续性,坚定走轻资本、高效率、高内涵式发展道路,坚持“长期主义”理念、支持实体经济和科技创新,助推自身业务转型和高质量发展。

文章来源:时代财经 编辑:时代财经