时代财经APP
时代财经APP

立即扫码下载

随时获取最新资讯

时代财经微信

立即扫码关注

随时获取最新资讯

时代财经APP

企业第一财经读本

时代财经APP

300亿顶流的烦恼:广发基金刘格菘定开产品三年亏80亿,有基民称“愿赌服输”

作者:金子莘 2024-08-26 18:17

三年亏掉80亿元,“顶流”也有烦恼。

基金“顶流”刘格菘又被推上风口浪尖。

图片来源:图虫创意

8月26日,广发基金在管规模超300亿元的基金经理刘格菘管理的广发行业严选三年持有开放赎回,截至8月23日净值结算后,该基金成立三年亏损高达58.33%(以A类份额统计)。截至2024年6月30日,该基金的规模为74.94亿元(A/C类份额合计)。

从多个时间维度观察,该基金表现均不尽如人意,均跑输沪深300指数。

对此,时代财经联系广发基金,对方未予回复。

与此同时,近期市场上也有多只三年定开产品陆续开放赎回,从成立时间来看,大都为2021年成立,封闭期间恰逢市场低谷期,多只基金产品亏损均超过30%。

这也引起业内探讨,定开基金到底能否保护投资者权益?

“顶流”的三年考

2020年,广发基金明星基金经理刘格菘曾是管理800亿元规模的头部百亿顶流。目前,蚂蚁基金显示,其管理规模为324亿元,较高位缩水已大半。

8月26日,广发行业严选三年持有混合开放赎回,这是刘格菘发行的首只持有期产品,成立于2021年8月26日。该基金产品出世即爆火,初期募资规模已达148.70亿元,认购户数超过24万户,人气相当高。

广发行业严选三年持有并非刘格菘最“风光”的时刻。

彼时的刘格菘是百亿基金经理中的头部。2019年他管理的3只产品包揽权益基金年度收益前三甲,一度风光无两。当年,其管理的广发双引擎、广发创新升级、广发多元新兴3只基金均实现收益翻倍。

在他拿下“三冠王”的下一个月,2020年1月17日,他新发的基金产品广发科技先锋当日获超800亿元资金认购,而该基金的募集规模上限为80亿元,仅约一成认购资金确认份额,其余九成资金退回给投资者,足见市场热度惊人。

刘格菘擅长制造业投资,一度被称为成长风格的王牌投手,他管理的产品多集中于半导体、新能源尤其是光伏、生物医药等领域,在鼎盛时期,他个人的权益管理规模直逼千亿元。

成也萧何,败也萧何。仅仅三年光景,“顶流”的考验袭来,广发行业严选三年持有这只产品8月26日到期可赎回,在天天基金的该基金产品评论区,不少基民表示“已申请赎回”。

一名基民发表评论称,“愿赌服输,亏58%割肉下车,希望大家一起走。”

还有基民为大家算了一笔账,“进去时满怀希望,三年回来时失望透顶!进去10变4块,进去1000变400,进去1万变4000,进去十万变四万,进去百万变四十万,进去时百万富翁,出来时……”

截至今年二季度,广发行业严选三年持有A/C类份额合计规模为74.94亿元,相较成立初期下滑接近一半,亏损接近80亿元。

定期开放能保护投资者吗?

针对此次广发行业严选三年持有开启赎回,不少渠道已提前有所准备。

一名券商销售人士告诉时代财经,“(公司)已经提前准备了客户的赎回工作,但整体来说,券商客户购买并不是很多,这类产品明星效应比较大,以银行渠道和支付宝这些线上平台为主,电商平台压力会比较大。”

其还表示,“其实设置封闭运作期限,本意是为了避免投资者因净值短期波动而陷入盲目追涨杀跌。三年持有期通常来说,有助于提升投资者的持有体验,按照合同约定,投资者在买入后的最短持有期为三年,期间不得赎回,规避了一些投资者信息差带来的人为亏损,毕竟三年都处于市场周期底部的情况并不常见。”

事实上,近期即将到期的三年期定开产品均业绩不佳。据广发证券发展研究中心统计,8月和9月到期的权益类三年持有期产品(份额合并计算)有5只,成立以来截至8月16日均为亏损状态,广发行业严选三年持有是其中亏损最多的,A类份额亏损56.3%;交银瑞卓三年持有亏损最少,下跌13%。

图片来源:广发证券发展研究中心,数据截至2024年8月16日

业绩不佳是否将导致大额赎回?

广发行业严选三年持有的基金合同中指出,当基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

一名基金从业人士对时代财经表示,摆动定价机制是指当基金份额遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响。

其补充道,“但通常来说,具体执行方式需要看情况而定,因为大额赎回的界定是相对于产品规模而定,一般来说比较少见。”

文章来源:时代财经 编辑:时代财经