时代财经

1月11日，天眼查显示，中国第三方支付机构国付宝信息科技有限公司（下称“国付宝”）工商信息发生变更，原本就拥有国付宝70%股权的PayPal，现在把剩下的30%股权也拿下，正式全资控股国付宝。

这只是近一年以来，互联网“小巨头”们纷纷入局支付领域的又一个插曲。早在1月4日，工信部ICP/IP地址/域名信息备案管理系统便显示，B站的关联公司上海幻电完成了对“bilibilipay.com”、“bilibilipay.cn”等域名备案。

在刚过去的2020年，拼多多、携程、字节跳动、快手等企业，更是相继拿下了支付牌照，正式入局支付领域。

不过，中国支付领域如今仍是“二分天下”。前瞻产业研究院2020年的一份报告显示，2019年Q4的移动支付市场中，支付宝与微信支付合计占超过9成份额。

随着一众“小巨头”们集体入局，看似难以撼动的线上支付格局，是否会再生变数？

移动支付。图片来源：unsplash

“小巨头”集体入局

B站早已不是“吴下阿蒙”。

在纳斯达克上市以来，B站的股价如火箭般上涨，截至2021年1月11日，报收112.47美元。距离上市时的不到10美元，三年不到，涨幅已超过11倍。目前，B站总市值已超过2500亿人民币。

在很多人的印象中，B站是“网站不赚钱、营收靠游戏”的游戏公司。这种印象并非毫无根据。财报显示，2017年，B站游戏业务收入超过20亿人民币，占总营收超过8成。在2018年的第一季度，甚至近8成收入都来自一款代理发行的手游《Fate/Grand Order》。

但B站正用成绩打破这个刻板印象，2019年以来，B站在非游戏业务不断发力。据B站2019年年报显示，其游戏业务收入在该年增长了22%，但电商及其他业务收入增长高达241%、直播和增长服务业务收入增长了183%、广告业务收入增长81%。

从占比上看，游戏业务收入占比也在逐渐下降。相比起2017年占比超过80%，在2019年Q3，游戏业务收入首次占比低于50%，而到2020年Q3时，游戏业务收入占比已降低至40%。

当电商、直播等业务成为新的增长极时，支付成了B站新的关注点。

工信部ICP/IP地址/域名信息备案管理系统显示，B站关联公司——上海幻电信息科技有限公司于1月4日完成对“bilibilipay.com”、“bilibilipay.cn”等域名备案。

上海幻电域名信息。截图来源：工信部ICP/IP地址/域名信息备案管理系统

从招聘网站上也可以发现类似的动向。2020年11月，B站就开始在拉勾网、Boss直聘上招聘支付开发工程师，以及支付开发经理。支付开发工程师的职位描述上提及，工作内容之一是“负责B站支付平台的核心技术研发，包括收单、支付、清结算、账务等”。

时代财经就此联系B站相关负责人尝试采访，但截至发稿时，对方未作回应。

近一年来，入局支付领域的“小巨头”远不止B站。

2020年初，拼多多通过收购付费通获得支付牌照；9月，携程在获得支付牌照后，又陆续新增“程付通”、“程付宝”、“携程宝”等多条商标申请信息；紧接其后的还有短视频与直播领域的字节跳动和快手。

据时代财经不完全统计，目前已有唯品会、滴滴、美团、拼多多、携程、字节跳动、快手等多家企业入局支付领域。

携程相关负责人在接受时代财经采访时表示，因为疫情下全球文旅行业受到重创，携程发展支付业务，是为了支持文旅行业提升支付便利度，推动行业复苏。

不仅“小巨头”们跃跃欲试，就连国外的PayPal也谋求插足中国支付业务。近日天眼查显示，中国第三方支付机构国付宝信息科技有限公司工商信息发生变更，原本持股30%的国富通信息技术发展有限公司退出，PayPal旗下全资控股公司美银宝信息技术（上海）有限公司补位。

此前，PayPal就已收购国付宝70%的股权。此次变更完成后，PayPal通过旗下子公司间接和直接持有国付宝100%股份，正式全资控股国付宝。

“防止微信、支付宝分一杯羹”

移动支付网分析师慕楚认为，B站等企业发展支付业务，首要关注的是合规问题，“发展支付业务，首先是为了避免‘二清’。”

“二清”指“二次清结算”，指的是平台在没有支付牌照的情况下，从事资金清结算业务。

“二清”问题最早伴随电商平台的兴起而诞生。当顾客在平台购买商品时，金钱先从顾客转到平台，在确认收货后，再由平台转给商户。期间相当一部分资金停留在了平台上。

这个空档期便存在资金挪用的风险。例如曾昙花一现的“电商黑马”——淘集集，为了快速追赶拼多多而烧钱补贴，导致出现了十亿计的资金缺口。于是淘集集打起了延长回款的主意，回款周期从开始的T+1，一直延长到T+100。最终淘集集轰然倒塌，只留下19亿的欠债，和大批被拖欠货款的商家。

因为这种风险，“二清”问题一直是重点监管对象。要规避“二清”，平台就需要与具有支付牌照的机构合作。例如阿里巴巴当年就因为规避淘宝的“二清”问题，另外成立了支付宝，并成功申领了支付牌照。

移动支付。图片来源：unsplash

而对于没有支付牌照的企业，就需要与具有牌照的第三方支付合作，方能规避“二清”问题。

慕楚认为，相当一部分的“二清”问题属于“被动二清”。当平台体量过大时，不可避免地就会出现资金滞留，这即使不是平台有意为之，但也涉嫌违规。

不过，互联网巨头们的算盘不止于此。“坚持发展自己的支付，其实也是防止微信、支付宝，在数据上分一杯羹。”慕楚说。

对于互联网企业而言，数据是无价之宝。但如果跟微信支付、支付宝等第三方支付机构合作，则意味着这些数据都掌握在第三方机构的手中。谁在支付、又支付了什么，对第三方机构都如透明一样。

数据的透明，无论对电商平台还是直播平台，都会是严重的打击。考虑到支付宝与淘宝的密切关系，以及“腾讯系”拥有一众直播平台，这种透明都像是一把“达摩克里斯之剑”。

而且申领支付牌照，也有利于企业发展信贷业务。目前，无论在京东等电商平台，还是携程等服务平台，都有类似“打白条”的业务。拿下支付牌照，是企业发展信贷业务的重要一环。

“两极格局”受挑战

目前，中国移动支付仍是“两极”格局。前瞻产业研究院2020年的一份报告显示，2019年Q4的移动支付市场中，支付宝占据了55.1%的份额，而腾讯旗下的财付通则占了38.9%。二者合计占了94%的支付市场。

在线下支付领域，这种格局几近不可动摇，但易观金融分析师王蓬博认为，在线上支付领域，这种“两极”格局正受到一个个“私域支付”的挑战。

“虽然目前支付宝、微信支付已经有了顶流的用户群，但就细分场景，它们也要跟具体的企业结合。”王蓬博分析，“但是这些细分场景的企业会认为，为什么我不能把自己用户，洗到自己的生态里呢？”

在对支付巨头的挑战中，美团是最突出的一员。早在2016年、2018年，美团外卖的支付界面，都一度折叠了支付宝的选项。到了2020年7月起，美团外卖甚至直接取消了支付宝支付的选项。

同时，美团也积极向用户推荐自家的美团支付。一旦用户同意开通美团支付，美团支付便是默认的支付方式。

美团外卖支付界面。截图来源：美团外卖

美团还力推自己的信贷产品——“美团月付”。网上有多名用户反映，自己往往在骑美团单车、点美团外卖等时候，被红包诱惑而开通了美团月付，还通过美团月付支付了多次消费而不自知，差点逾期。

然而，这对B站而言尚是后话。B站若想发展支付领域，首先还得获得支付牌照。

目前，开展支付业务需遵循中国人民银行制定的《非金融机构支付服务管理办法》，并取得由中国人民银行核发的非金融行业从业资格证书（支付牌照）。

然而从2015年起，央行便开始缩紧支付牌照的申请和发放。2016年，央行曾明确表示不再核发新的牌照。截至2020年末，支付牌照只剩余233张。

2015年后获得支付牌照的小巨头们，基本采取“曲线”手段，通过收购已有牌照的企业来获得牌照。

例如2020年1月，拼多多联合创始人陈磊实际控制的上海易翼信息科技有限公司，出资6000万元获得付费通50.1%的股份。付费通成立于2003年，并于2011年获取支付牌照。拼多多此举，使其曲线获得了发展支付业务的权限。

而2020年8月，字节跳动创始人张一鸣旗下的企业收购了拥有牌照的合众支付100%的股权。此后，快手、携程也以类似的方式获得了支付牌照。

“小巨头”们各出奇招，获得了发展支付业务的权限，这在王蓬博看来，将可能对目前的格局产生深远的影响。“可能目前还没有什么，但在三五年之后，当下的格局将会慢慢地发生动摇。”王蓬博说。